A Hypera aprovou nesta terça-feira (3) um aumento de capital que pode chegar a R$ 1,5 bilhão, em mais um movimento da farmacêutica para reforçar o balanço e reduzir o seu nível de endividamento.
A operação será realizada por meio de subscrição privada de novas ações ordinárias. O aumento de capital prevê a emissão de até 70,6 milhões de ações ao preço de R$ 21,25 cada. O preço de emissão foi definido com base no volume médio ponderado das ações nos últimos 30 pregões da B3, entre 17 de dezembro de 2025 e 2 de fevereiro de 2026, com deságio de 10,7%.
A companhia estabeleceu um valor mínimo de R$ 1,15 bilhão para homologação parcial da operação. O bloco de controle afirmou que exercerá integralmente o direito de preferência e participará de eventual rateio de sobras para garantir esse valor. A Votorantim assumiu o compromisso de subscrever até R$ 1 bilhão em ações, conforme a disponibilidade remanescente.
Segundo a Hypera, o objetivo é fortalecer a estrutura de capital, reduzir a dívida líquida e ampliar a eficiência financeira e operacional. A iniciativa dá continuidade às medidas adotadas desde 2024, incluindo o processo de otimização do capital de giro concluído em 2025, e busca ampliar a capacidade de investimento em crescimento orgânico e aquisições.
A Hypera entrou nos últimos anos sob pressão crescente do endividamento, resultado de um ciclo mais agressivo de aquisições, aumento do custo da dívida em um ambiente de juros elevados e consumo mais intensivo de capital de giro. A companhia passou, então, a priorizar a desalavancagem e a disciplina financeira, revisando estoques, renegociando passivos e ajustando sua estratégia de crescimento.
